波动不息 多重收益资产魅力不改
作者: 时间:2020-02-14

波动不息 多重收益资产魅力不改 多重资产基金表现资料来源/CMoney 製表/黄力

随着全球经济成长动能趋缓,加上美中贸易议题消息反覆,金融市场波动难减,法人建议,美中贸易发展情势未能明朗,不过投资人情绪再度转向乐观,各类风险性资产价格普遍回升,凸显贸易战等不确定因素干扰下,市场表现反覆不定的情形,因此投资布局上,更应该着重资产品质,并採取「分散」策略,降低整体投组的波动风险。

瀚亚多重收益优化组合基金经理人林如惠指出,近期多空消息各半,股票、债券市场多头趋势尚未改变,若担心未来市场出现反转的投资人,不妨增加资产配置中多重资产的比重,以降低波动度。

凯基投信指出,若进一步回顾2016年至2018年,每一年度的资产报酬赢家都不同,2016年为报酬率达17.1%的美国高收益债,2017年则为报酬率高达54.3%的中国股票,去年则轮动到亚洲投资级债,报酬率达0.01%,显示每年表现亮眼的资产可能是股票,也可能是债券,因此青睐有股有债的多重资产基金,才能巩固收益。

第一金全球大四喜收益组合基金经理人吕彦慧表示,美中贸易态度反覆、英国脱欧等政经不确定性,造成今年资产价格波动度大幅提高,不过各国央行提前採取降息措施,短期经济立即陷入衰退可能性不高,对市场不宜过度悲观。策略上,建议取多元布局方式,降低波动风险。

吕彦慧认为,债券市场短期受惠于宽鬆政策、低利率环境,加上市场避险情绪高涨,往往成为资金避风港,适合作为核心资产,包括美国公债、投资级债、新兴市场美元债等,都值得留意。股票市场则看好长期具息收保护的公用事业、REITs及创新产业基金。